Un gang de braqueurs sévit à Gotham dont le meneur porte une cagoule rouge. Pendant ce temps, Fish Mooney est reçue par le bras droit de celui qui dirige une clinique un peu spéciale : les habitants vivant dans les catacombes servent de cobayes humains à un certain Dr Dulmacher. Un ancien camarade d’Alfred, Reggie, débarque au Manoir Wayne avec de vieux souvenirs. Quand à Oswald, il reçoit une aide inattendue de Butch afin de récupérer de l’alcool détourné par Maroni pour son club...